La société CCM est fondée en vue de contrer la concurrence américaine et de prendre possession du marché canadien.

Page couverture du catalogue de Gendron, 1898

Malheureusement, la prospérité du marché des cycles fut de courte durée. En effet, en 1898, l'industrie américaine chuta en raison de la saturation du marché, de l'abondance de la marchandise et de la concurrence féroce des prix. Dans une tentative de prendre le contrôle des approvisionnements et de restreindre la concurrence, 42 fabricants fondèrent la société American Bicycle Company. Ils annoncèrent rapidement, par la suite, leur intention d'ouvrir une filiale au Canada, la société National Cycle Company. Cinq des principaux fabricants canadiens firent de même afin de parer la venue des Américains et de prendre possession du marché intérieur. En 1899, Massey-Harris, H. A. Lozier, Welland Vale, Goold et Gendron s'unirent pour former la société Canada Cycle and Motor Company.

Toutefois, la période d'essor commercial était terminée et, même avec la disparition de l'American Bicycle Company, CCM dut lutter pour survivre, au début du XX^e siècle.